تفاوت سبدگردانی اختصاصی و صندوق سرمایه گذاری
سبدگردان اختصاصی و صندوق سرمایه گذاری دو روش معمول در عرصه سرمایه گذاری غیرمستقیم هستند که می‌توانند میزان ریسک معاملات را برای افرادی که فرصت تحلیل ندارند، یا تمایل به متنوع سازی سرمایه خود دارند به میزان قابل توجهی کاهش دهند. این دو روش با بهره گیری از تیم متخصص و با تجربه به مدیریت دارایی می‌پردازند و بازدهی را به میزان قابل توجهی افزایش می‌دهند. اما تفاوت سبدگردانی اختصاصی و صندوق سرمایه گذاری در چیست؟ اگر می‌خواهید یکی از این رو روش را برای مدیریت پرتفوی خود انتخاب کنید، با ما همراه باشید تا به بررسی مزایا و معایب هر یک از این دو بپردازیم.
سبدگردانی اختصاصی چیست؟
سبدگردانی اختصاصی یکی از روش‌های غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس است که در آن یک تیم حرفه ای و با تجربه، مدیریت دارایی فرد را به عهده می‌گیرد. این گروه یک سبد متناسب با اهداف مالی و سطح ریسک پذیری سرمایه گذار تشکیل می‌دهد و مدیریت مالی و پرتفوی او را به عهده می‌گیرد. در این روش، سرمایه گذار به جای صرف زمان زیاد برای کسب دانش و مهارت، مدیریت دارایی خود را به دست افراد کاربلد سبدگردان می‌سپارد.
برای اینکه بدانید سبدگردانی اختصاصی چیست کلیک کنید.
یک سبدگردان موفق بر اساس تجربه ای که دارد، تمام تلاش خود را می‌کند تا مانع ضرر و زیان سرمایه گذار شود. این سبدگردان‌ها با توجه به میزان هیجانات بازار و مقدار ریسک، بهترین گزینه را برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنند و یک پرتفوی متنوع با بازدهی بالا ایجاد می‌کنند. در ادامه با ما همراه باشید تا به بررسی تفاوت سبدگردانی اختصاصی و صندوق سرمایه گذاری بپردازیم.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
یکی دیگر از روش‌های سرمایه گذاری غیرمستقیم، صندوق سرمایه گذاری نام دارد. این صندوق‌ها مبالغ خرد را از میان سرمایه گذاران جمع آوری می‌کنند و در حوزه‌های مختلف تحت نظر سازمان بورس و اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند. صندوق‌های سرمایه گذاری با مدیریت یک تیم حرفه ای فعالیت می‌کند و میزان ریسک و بازده را به نحو مطلوبی کنترل می‌کند. این صندوق‌ها نیز مانند سبدگردان‌های اختصاصی، مناسب افرادی هستند که فرصت تحلیل ندارند یا تمایل دارند تنوع در سرمایه‌گذاری را در دستور کار قراردهند.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟ و انواع آن را در این مطلب بخوانید.
این صندوق‌ها نقدشوندگی بالایی دارند و به عنوان یک واسطه مالی در دارایی‌های مختلفی چون طلا، مسکن و غیره سرمایه گذاری می‌کنند. از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری می‌توان به صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی، طلا، مختلط، پروژه ای، کالایی، املاک و مستغلات، زمین و ساختمان و... اشاره کرد. از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به سرمایه گذاری با حداقل سرمایه اشاره کرد.
تفاوت سبدگردانی اختصاصی و صندوق سرمایه گذاری در چیست؟
افرادی که دانش کمی در زمینه سرمایه گذاری در بورس دارند و در عین حال می‌خواهند با حداقل ریسک و بالاترین سود سرمایه گذاری کنند، می‌توانند یکی از دو روش غیرمستقیم سبدگردان اختصاصی و صندوق سرمایه گذاری را انتخاب کنند. اما این دو روش سرمایه گذاری چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟ در ادامه به بررسی این تفاوت‌ها خواهیم پرداخت.
حداقل سرمایه
یکی از مهم‌ترین تفاوت سبدگردان اختصاصی و صندوق سرمایه گذاری، میزان سرمایه است. در صندوق‌های سرمایه گذاری، حداقل میزان سرمایه برابر با یک واحد یا Unit می‌باشد و قیمت هر واحد از 100 هزار تومان یا چند میلیون تومان متفاوت است. این مقدار در مورد صندوق‌های سرمایه گذاری ETF یا قابل معامله به اندازه حداقل مقدار مجاز در بورس یعنی 500 هزار تومان است.
اما این میزان در سبدگردان‌های اختصاصی کاملا متفاوت است. حداقل مقدار سرمایه توسط خود شرکت سبدگردان تعیین می‌شود و ممکن است از 500 میلیون تومان تا 5 میلیارد تومان باشد. بنابراین سبدگردانی اختصاصی برای افراد با سرمایه کم مناسب نیستند و تنها می‌توانند مدیریت مالی سرمایه گذاری‌های کلان را به عهده بگیرند.
مدت سرمایه گذاری
حداقل زمان سرمایه گذاری درصندوق‌ها بستگی به سرمایه گذار دارد و می‌توانند از چند روز تا چندین سال طول بکشد. تنها تعداد کمی از این صندوق‌ها حداقل مدت سرمایه گذاری را سه ماه در نظر می‌گیرند و عمدتا واحدهای آن پس از چند روز قابل فروش و ابطال هستند.
حداقل مدت زمان سرمایه گذاری در سبدگردان‌های اختصاصی طولاتی‌تر است و معمولا قراردادهای آن یک تا 2 ساله هستند. البته در قراردادهای این سبدگردان‌ها نیز تمهیداتی برای فسخ زودتر از موعد قرارداد سنجیده شده که سرمایه گذار تحت شرایط خاص می‌تواند سرمایه خود را خارج کند.
اختصاصی بودن سرمایه گذاری
یکی از مهم‌ترین مزایای سبدگردان‌ها، اختصاصی بودن آنهاست. در این روش، همه چیز با اهداف سرمایه گذار در مورد میزان ریسک و بازدهی مدیریت می‌شود. در سبدگردان اختصاصی، سرمایه گذار می‌تواند در مورد سبد و داریی‌های خود اعمال نظر کند و همه تصمیمات بر طبق نظر او انجام شود.
اما در خصوص صندوق‌های سرمایه گذاری باید گفت که تمام مبالغ در آن جمع آوری می‌شوند و بر اساس نظر مدیران در رشته‌های مختلف سرمایه گذاری می‌شوند. در این روش، سرمایه گذاران خرد حق اظهار نظر ندارند و مدیر صندوق با تجربه خود بازدهی را به نحو مطلوبی افزایش می‌دهد.
میزان تنوع دارایی‌ها
یکی دیگر از مهم‌ترین تفاوت سبدگردانی اختصاصی و صندوق سرمایه گذاری، میزان تنوع دارایی‌ها در آنهاست. صندوق‌های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند که هر کدام روی یک حوزه سرمایه گذاری می‌کنند. به عنوان مثال، صندوق سرمایه گذاری طلا 70 درصد از دارایی خود را در طلا سرمایه گذاری می‌کند و تنوعی در پرتفوی آن دیده نمی شود.
اما در سبدگردان‌های اختصاصی، به منظور کاهش ریسک‌هاس سرمایه گذاری،ترکیب متنوعی از دارایی‌ها وجود دارد. انعطاف پذیری و افزایش تنوع در دارایی‌ها این امکان را به سرمایه گذار می‌دهد تا با تعویض، افزایش و یا کاهش میزان سرمایه خود در هر کدام از دارایی‌ها، بازدهی خود را بالا ببرد.
هزینه‌های سرمایه گذاری
در سبدگردان اختصاصی، مدیریت پرتفوی به دست افراد متخصص سپرده می‌شود که در قبال مهارت خود، کارمزد بالایی دریافت می‌کنند. این سبد ها با ساختن یک پرتفوی بر اساس شرایط بازار و توجه به میزان ریسک پذیری سرمایه گذار، به مدیریت دارایی می‌پردازند. همچنین آنها با ارائه گزارش‌های تحلیلی و مشاوره‌های اختصاصی، سرمایه گذار را از روند بازار مطلع می‌کنند.
اما صندوق‌های سرمایه گذاری تنها یک کارمزد برای خرید و فروش واحد دریافت می‌کنند و هیچ گزارش و یا مشاوره ای به سرمایه گذار ارائه نمی دهند. در نتیجه هزینه‌های مربوط به این نوع سرمایه گذاری در مقایسه با سبدگردان‌های اختصاصی بسیار پایین‌تر است.
در نهایت صندوق سرمایه گذاری بهتر است یا سبدگردانی اختصاصی ؟
با بررسی تفاوت سبدگردانی اختصاصی و صندوق سرمایه گذاری می‌توانیم بفهمیم که هر کدام از این روش‌ها، مزایا و معایب خاص خود را دارند. سبدگردان‌های اختصاصی با توجه به ریسک بالایی که دارند، بازدهی بیشتری می‌توانند داشته باشند. اما صندوق‌های سرمایه گذاری با کاهش ریسک، سود کمتر اما ثابت‌تری به سرمایه گذاران عرضه می‌کنند. بنابراین اگر سرمایه زیادی دارید، بهتر است سرمایه خود را به سبدگردان‌ها بسپارید، اما اگر از جمله سرمایه گذاران خرد هستید، صندوق‌ها برای شما بهترین گزینه است.
