صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ انواع صندوق های سرمایه گذاری
صندوق سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای مهم و پرکاربرد در عرصه سرمایه‌گذاری است که به منظور ایجاد و مدیریت پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری طراحی شده است. اهمیت صندوق سرمایه‌گذاری به دلایل زیادی قابل‌توجه است.
صندوق سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی آسان و مستقیم به بازار سرمایه را می‌دهد. این به معنای عدم نیاز به داشتن تخصص فنی و دانش عمیق در زمینه سرمایه‌گذاری است. با سرمایه‌گذاری در صندوق، سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌صورت پراکنده و تنوع‌پذیر در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند، بدون اینکه نیاز به مدیریت مستقیم هر یک از دارایی‌ها را داشته باشند. در این مقاله به بررسی صندوق سرمایه گذاری چیست و انواع صندوق های سرمایه گذاری خواهیم پرداخت.
صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری یک نوع روش سرمایه‌گذاری مالی است که به‌منظور جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران مختلف که قصد فعالیت مستقیم در بازارهای متنوع دارند ایجاد شده است. در این صندوق‌ها، سرمایه جمع‌آوری شده به‌صورت متمرکز و مدیریت شده در انواع سرمایه‌گذاری‌ها مانند بازارهای مالی، املاک و مستغلات، صنعت و کسب‌وکارها و سایر منابع سرمایه‌گذاری قرار می‌گیرد.
صندوق سرمایه‌گذاری می‌تواند به‌صورت عمومی یا خصوصی عمل کند. صندوق سرمایه‌گذاری عمومی به همراهی گروهی از سرمایه‌گذاران عمومی ایجاد می‌شود و سرمایه آن از طریق صدور و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری در بازار عمومی جمع‌آوری می‌شود. صندوق سرمایه‌گذاری خصوصی نیز با حضور گروهی از سرمایه‌گذاران خصوصی تشکیل می‌شود و سرمایه آن به‌صورت خصوصی جمع‌آوری می‌شود.
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
صندوق سرمایه‌گذاری دارای ویژگی‌های مثبتی می‌باشد که جذابیت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. به‌عنوان‌مثال، تنوع دارایی‌ها درون صندوق سرمایه‌گذاری به کاهش ریسک کمک می‌کند، زیرا ریسک به طور متوسط بین دارایی‌ها توزیع می‌شود. همچنین، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل‌معامله هستند و سهولت در خرید و فروش واحدهای صندوق را فراهم می‌کنند.
این صندوق‌ها در دسته‌بندی‌ها و انواع مختلفی گسترش می‌یابند که هر شخص و یا سازمان سرمایه‌گذاری می‌تواند آنها را بر اساس نیاز خود یافته و شروع به سرمایه‌گذاری کنند.
- صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
- صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
- خصوصی یا PE
- صندوق فرا صندوق
- سرمایه‌گذاری اهرمی
- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
- صندوق سرمایه‌گذاری قابل‌معامله (ETF)
- سرمایه‌گذاری در طلا
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری پروژه
- سرمایه‌گذاری نیکوکاری
- صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه
- سرمایه‌گذاری شاخصی
- صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردان
از جمله مهم‌ترین‌ها در این حوزه هستند که به‌عنوان روشی برای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شوند.
صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
صندوق با درآمد ثابت به سرمایه‌گذاران با بازدهی ثابت و پایدار از طریق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار بدهی همچون اسناد خزانه‌داری، اوراق تسهیلات بانکی و اوراق‌قرضه سرمایه‌گذاری می‌کنند. مزیت کلیدی این نوع امکان پرداخت سود به‌صورت روزشمار خواهد بود.
صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
این صندوق‌ها در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند و به سهام‌داران سهمی در سود و زیان شرکت‌های سرمایه‌گذاری شده در این صندوق‌ها می‌دهند. لازم است که همواره 40 و حداکثر 60 درصد از دارایی‌ها در آنها سرمایه‌گذاری شود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا با خرید واحدهای آنها به صورت غیرمستقیم در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنند. این به معنای داشتن سهامی از شرکت‌های مختلف با حجم سرمایه کمتر است و به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به نواحی و صنایع مختلف بازار سهام را می‌دهد.
صندوق خصوصی یا PE
در گستره وسیعی از بازار و فعالیت‌های مالی این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری در شرکت‌های غیرعمومی، عموماً شرکت‌های بزرگ و با ارزش را در نظر می‌گیرند و بهره‌برداری طولانی‌مدت از آنها را هدف می‌گیرند.
صندوق فرا صندوق
این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر را در نظر می‌گیرند. به‌عبارت‌دیگر، سرمایه‌گذاری آنها بر اساس سرمایه‌گذاری در صندوق‌های دیگر صورت می‌گیرد و صرفاً محدود به یک حوزه مالی و یا مدیریت پرداخت نمی‌شوند.
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی
در مقابل سایر روش‌ها این صندوق‌ها با استفاده از روش‌های مالی پیچیده و بازدهی بالا، سود زیادی را برای سرمایه‌گذاران خود هدف قرار می‌دهند. علاوه بر این، از استراتژی‌های متنوعی مانند معامله در مبادلات ارزی، انتقال قراردادها، و سایر روش‌های مشابه استفاده می‌کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری خود را در انواع دارایی‌ها مانند سهام، اوراق بهادار بدهی، و سایر دارایی‌ها تنوع می‌بخشند تا به ترکیبی از ریسک و بازدهی مناسب دست یابند. این نوع صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند در یک صندوق به‌صورت پراکنده در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند، به‌جای اینکه به طور جداگانه در هر دارایی سرمایه‌گذاری کنند. این روش باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود؛ زیرا اگر یک دارایی نتیجه مطلوبی نداشته باشد، دارایی‌های دیگر می‌توانند جبران‌کننده آن باشند.
صندوق سرمایه‌گذاری قابل‌معامله ETF
صندوق سرمایه‌گذاری قابل‌معامله به شکلی مشابه بازار سهام قابل‌معامله هستند و نمادهای معاملاتی در بازار بورس دارند. سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای آنها را در بازار ثانویه خریدوفروش کنند. یکی از ویژگی‌های برجسته ETFها تنوع دارایی‌ها است. این صندوق‌ها به‌صورت پرتفوی از دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق‌قرضه، سرمایه‌گذاری در بازارهای خارجی، سلف و اختیار، کالاها و غیره سرمایه‌گذاری می‌کنند. بااین‌حال، ترکیب دارایی‌ها بر اساس استراتژی و هدف صندوق تعیین می‌شود.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا
همان‌طور که از عنوانش مشخص است، این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری خود را در طلا انجام می‌دهند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از این طریق در بازار طلا سرمایه‌گذاری کرده و به سود آن دست یابند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان
این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری در بازار املاک و مستغلات را هدف قرار می‌دهند. سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌صورت غیرمستقیم در پروژه‌ها و دارایی‌های مرتبط با زمین و ساختمان سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان اغلب به‌صورت عمومی عرضه می‌شوند و در بورس قابل‌معامله هستند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید واحدهای این صندوق‌ها به‌صورت غیرمستقیم در دارایی‌های عقاری سرمایه‌گذاری کنند و از درآمد اجاره‌ها و ارزش افزایش دارایی‌ها بهره‌برداری کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری پروژه
این صندوق‌ها به تأمین سرمایه‌گذاری برای پروژه‌های خاص می‌پردازند. معمولاً در حوزه‌هایی مانند انرژی، حمل‌ونقل، زیرساخت‌ها و صنایع بزرگ سرمایه‌گذاری می‌کنند. در واقع این سرمایه‌گذاری‌ها توسط سازمان بورس مجوز دریافت می‌کنند و Equity اصلی‌ترین ارائه داده آنها برای ایجاد طرح توجیهی مالی خواهد بود.
صندوق سرمایه‌گذاری نیکوکاری
به‌عنوان فعالیت‌های مدنی در حوزه‌های گوناگون و یک روش دیگر، این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها و پروژه‌هایی را که مسئولیت اجتماعی بالایی دارند و به محیط‌زیست، حقوق کارگران و دیگر عوامل اجتماعی توجه می‌کنند، را به‌عنوان هدف قرار می‌دهند.
صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه
این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری در شرکت‌های نوپا و کارآفرینی را هدف قرار می‌دهند. آنها به شرکت‌های استارتاپی و کمترین قابلیت دسترسی به منابع مالی کمک می‌کنند و به انتظار بازگشت سرمایه در آینده هستند. این صندوق‌ها بر اساس استراتژی‌های جسورانه سرمایه‌گذاری که بازدهی بالا را هدف قرار می‌دهند، مدیریت می‌شوند. سرمایه‌گذارانی که تمایل دارند در دارایی‌های با ریسک بالا سرمایه‌گذاری کنند و به دنبال رشد سرمایه سریع هستند، معمولاً به این صندوق‌ها سرمایه می‌گذارند.
بهترین روش سرمایه گذاری در ایران را در این مقاله مطالعه کنید.
صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
این صندوق‌ها هدف دارند تا بازدهی مشابه یک شاخص خاص را به سرمایه‌گذاران خود ارائه دهند. آنها به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های موجود در یک شاخص بازار مانند شاخص S&P 500 می‌پردازند.
صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردان
صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاصی با ویژگی بازارگردانی در بازار بورس فعالیت می‌کنند و نقش بازارگردان را برعهده دارند. آنها به تعادل عرضه و تقاضای اوراق بهادار کمک می‌کنند و سود خود را از تفاوت قیمت‌های خرید و فروش به دست می‌آورند.
ثبت‌نام در صندوق‌های سرمایه‌گذاری
خدمات داناک در حوزه ثبت‌نام در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وسیع است. شما با عضویت در این مجموعه بزرگ، امکان شرکت در زمینه‌های مختلف مدیریت و سرمایه‌گذاری روی صندوق‌هایی با درآمد ثابت، (مناسب برای کسانی که به دنبال بهره‌مندی از سود انواع صندوق‌ها، امکان سرمایه‌گذاری با حداقل هزینه هستید) صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه (VC) و مدیریت فرا صندوق را خواهید داشت.
نتیجه گیری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ابزارهای مهمی در عرصه سرمایه‌گذاری هستند که برای سرمایه‌گذاران انواع فرصت‌ها و گزینه‌های سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کنند. این صندوق‌ها بر اساس استراتژی‌های مختلف سرمایه‌گذاری مانند سهام، اوراق‌قرضه، املاک، طلا و سایر دارایی‌ها فعالیت می‌کنند.
