مدیریت سرمایه گذاری در بورس شامل فرایند رسیدگی به دارایی‌های مالی به‌خصوص اوراق بهادار و سهام بورس می‌باشد. به بیان دیگر مدیریت بازار بورس طراحی برنامه‌های بلند مدت و کوتاه مدت برای خرید یا فروش دارایی‌های پورتفوی می‌باشد. در این مطلب ما قصد داریم که در مورد مدیریت سرمایه گذاری در بورس، مزایای آن و دیگر موارد مربوط به آن صحبت کنیم.
مدیریت سرمایه‌گذاری شامل مواردی مانند بودجه‌بندی، بانکداری، خدمات مالیاتی و … می‌باشد. مدیران سرمایه که به دنبال رشد پول مشتریان می‌باشند، به آن‌ها کمک می‌کنند که به آرزوها و اهداف مالی خود برسند. علاوه بر این مدیران سرمایه درباره مدیریت جریان نقدینگی و برنامه‌ریزی به مشتریان خود مشاوره می‌دهند.
مدیریت سرمایه‌گذاری در بازار سهام
مدیریت سرمایه اغلببه معنای مدیریت تخصیص دارایی‌های پورتفوی می‌باشد. در بازار سهام یا هر بازار دیگری مدیریت سرمایه به معنای ایجاد سبد سرمایه گذاری و مراقبت کلی از آن می‌باشد. مدیریت دارایی، مدیریت سرمایه، مدیریت پورتفولیو همگی اصطلاحاتی می‌باشند که شامل خدماتی هستند که بر سرمایه‌گذاری‌های مشتری نظارت می‌کنند. این عملیات تنها برای مدیریت دارایی‌های خاص مشتری در پورتفوی نیست، بلکه شامل خدماتی مانند اطمینان از همسویی پورتفوی، اهداف مشتری، تحمل ریسک و اولویت‌های مالی مشتری می‌باشد.
مبانی مدیریت سرمایه‌گذاری
هدف از مدیریت سرمایه گذاری در بورس رسیدن به اهداف سرمایه‌گذاری خاص به نفع مشتریانی است که مسئولیت نظارت پول خود را بر عهده مدیران می‌گذارند. این اتفاق زمانی می‌افتد که فرد اطلاعات کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را نداشته باشد. این مشتریان می‌توانند سرمایه گذاران عادی و یا سرمایه‌گذاران نهادی مانند صندوق‌های بازنشستگی موسسات، آموزشی، شرکت‌های بیمه و شرکت‌های حقوقی باشند. مدیریت سرمایه در بورس شامل مواردی مانند انتخاب سهام، تخصیص دارایی، نظارت بر سرمایه‌گذاری‌های موجود، تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، انتخاب استراتژی سرمایه‌گذاری می‌باشد.
مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس می‌تواند شامل برنامه‌ریزی مالی و خدمات مشاوره هم باشد و نه تنها بر پورتفوی مشتری نظارت داشته باشد، بلکه آن را با دیگر دارایی‌ها و اهداف زندگی او نیز هماهنگ کند. مدیران سرمایه در انواع مختلف اوراق بهادار و دارایی‌های مالی مانند سهام و اوراق قرضه سرمایه‌گذاری می‌کنند. مدیر سرمایه گذاری در جهت همسو کردن سرمایه‌گذاری‌ها و برنامه‌های زندگی فرد سرمایه‌گذار تلاش می‌کند. اصطلاح مدیریت سرمایه بیان دیگر به معنی نگهداری حسابداری و استفاده مناسب از دارایی‌های مشهود و نامشهود می‌باشد.
اهداف اصلی مدیریت سرمایه گذاری در بورس
- اهداف مدیریت سرمایه در بورس یا هر بازار مالی دیگر در بین سرمایه‌گذاران متفاوت می‌باشد. به طور کلی می‌توان گفت هدف مدیریت سرمایه در بازار بورس وابسته به اهداف مالی مورد نظر سرمایه‌گذار می‌باشد.اگر مشتریان بخواهند پس‌انداز خود را برای مدت کوتاهی سرمایه‌گذاری کنند، یکی از راه‌های ایده‌آل با بهترین نتایج استفاده از سرویس مدیریت سرمایه خواهد بود.
- از اهداف دیگر سرمایه‌گذاری در بازار بورس به حداقل رساندن بار مالیاتی می‌باشد. به جز ایجاد رشد سرمایه، مدیران سرمایه‌گذاری باید مالیات بر درآمد مربوطه را نیز محاسبه کنند. یک گزینه عالی که در مورد بورس وجود دارد این است که سرمایه‌گذاری در بورس فاقد مالیات می‌باشد. بنابراین مدیران سرمایه برای رسیدن به سوددهی بیشتر، این گرینه را نیز در نظر می‌گیرند.
- یکی دیگر از مزایای مدیریت سرمایه گذاری در بورس ایمن نگه داشتن پول و جلوگیری از هدر رفتن آن می‌باشد. سرمایه‌گذاری کمک می‌کند تا پول‌هایی که به سختی به دست می‌آورید، در برابر فرسایش زمانی به دلیل استفاده‌های نابجا و بیش از حد در امان بمانند. این مورد در بازار بورس شامل کاهش ارزش سرمایه در بلند مدت یا کوتاه مدت می‌باشد. مدیریت سرمایه گذاری در بازار بورس کمک می‌کند که اگر نمی‌توان سرمایه خود را افزایش داد، لاقل آن را در بازار بورس حفظ کنیم.
اهمیت مدیریت سرمایه گذاری در بازار بورس
ایجاد پتانسیل برای بازدهی بالاتر
هرچند نقدینگی نسبت به سهام یک گزینه امن‌تر به شمار می‌رود، اما در بلند مدت نقدینگی بدون سرمایه‌گذاری نمی‌تواند رشد کند و ارزش آن بالاتر برود. در بازار بورس نوسانات همیشه با نتایج منفی همراه نیست، بلکه می‌تواند فرصتی را برای سرمایه‌داران ایجاد کند تا با قیمت پایین‌تر، بازدهی بالاتری در بلند مدت داشته باشند. بنابراین می‌توان گفت که مدیریت سرمایه باعث می‌شود که پول مشتری افزایش پیدا کند تا نرخ بازدهی بالایی را به دست آورد. مدیریت سرمایه در بازار بورس یک فرصت مناسب برای رشد و کشف بازارهای بالقوه با هدف افزایش پول سرمایه گذار ایجاد می‌کند.
رسیدن به اهداف مالی
تمامی سرمایه‌گذاری‌ها برای صرفه‌جویی در پول و اطمینان از دریافت بازده بالاتر سرمایه‌گذاران در دراز مدت انجام می‌گیرند. با این وجود سرمایه‌گذاری می‌تواند کمک کند که در کوتاه مدت بدون استرس و دردسر نیز به این اهداف برسید. افراد نیازهای مالی مختلفی دارند، مانند خرید خانه یا تحصیل که با پس انداز سرمایه خود به دنبال آن می‌باشند. با سرمایه‌گذاری در بازار بورس نیز می‌توانید به کسب و کار خود کمک کنید تا به اهداف مالیتان برسید.
مقابله با تورم
یک تهدید مهم برای سرمایه‌گذاران تورم می‌باشد، زیرا باعث می‌شود که پس‌انداز واقعی فعلی و بازده آتی آن از بین برود. مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس به عملکرد بهتر نسبت به تورم کمک می‌کند و این فرصت را برای مشتریان فراهم می‌کند تا درآمدهای خود را بدون چالش‌های تورمی افزایش دهند.
در اقتصاد امروزه سرمایه‌گذاری در یک حساب پس‌انداز که نرخ سود کمی داشته باشد و در عین حال نرخ تورم نیز بالا باشد، می‌تواند یک چالش بزرگ ایجاد کند. اما با مدیریت سرمایه، به خصوص مدیریت سرمایه در بازار بورس می‌توان به مشتریان کمک کرد تا بهترین عملکرد را در برابر تورم اقتصادی تجربه کنند.
فراهم کردن درآمد منظم
بیشتر افرادی که به دوران بازنشستگی و کهولت سن خود نزدیک می‌شوند، دارایی که برای سرمایه‌گذاری گذاشتند به عنوان منبع درآمد عادیشان تلقی می‌شود. زندگی بعد از بازنشستگی دشوار است، زیرا افرادی که کهولت سن پیدا می‌کنند توانایی کسب درآمد را از دست می‌دهند. سرمایه‌گذاری‌های مختلفی مانند سهام و اوراق عرضه وجود دارد که افراد می‌توانند در آن سرمایه‌گذاری کنند. این موارد باعث می‌شوند که افراد بتوانند بعد از بازنشستگی خود به یک درآمد منظم برسند. بنابراین مدیریت موثر سرمایه‌گذاری در بورس می‌تواند نیازهای مالی آن‌ها را بعد از بازنشستگی رفع کند.
حل شرایط مختلف مالی
در طول زمان نیازهای مالی تغییر پیدا می‌کنند و ممکن است شرایط اضطراری به وجود بیاید. اگر هر فرد زودتر سرمایه‌گذاری خود را انجام دهد، باعث می‌شود که سرمایه او نیز سریع‌تر رشد کند. مدیریت سرمایه‌گذاری باعث می‌شود تا مشکلات مالی فرد به ویژه در یک بازار بی‌ثبات برطرف گردد. با مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس مشتریان می‌توانند سبدهای خود را به گونه‌ای تنظیم کنند که نیازها و اولویت‌های مالی آن‌ها را که در حال تغییر هستند منعکس کنند. برای مثال افراد ممکن است از پس‌انداز خود برای حل مشکلات اضطراری استفاده نمایند به همین دلیل مدیریت سرمایه گذاری در بورس برای شرایط مالی مختلف ضروری است.
مزایای مدیریت سرمایه در بازار بورس
کسب درآمد ثابت
برخی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس باعث می‌شود که افراد به یک منبع درآمد ثابت برسند. سرمایه گذاری‌هایی که باعث بهبود درآمد می‌شوند شامل سهام شرکت‌هایی می‌باشد که به سرمایه‌گذاران مستقیما سود پرداخت می‌کنند. مدیریت بازار بورس باعث می‌شود که افراد یک درآمد ثابت داشته باشند و ثبات اقتصادی در جامعه را نیز بالا می‌برد. همچنین با ایجاد درآمد اضافی برای تقویت اقتصاد ملی به عنوان یک درآمد تکمیلی محسوب می‌شود.
رشد پول
سرمایه‌گذاری بیشتر برای حفظ پول و استفاده آن در آینده انجام می‌شود. طرح‌های سرمایه‌گذاری که وجود دارد این اطمینان را به افراد می‌دهد که آن‌ها سرمایه خود را خرج نمی‌کنند. سپرده ثابت و اوراق قرضه دولتی در رشد سرمایه شخصی افراد آنقدرها موثر نیست، بنابراین اگر افراد می‌خواهند سرمایه خود را افزایش دهند باید با کمک مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس به طور کوتاه مدت یا بلند مدت سرمایه‌گذاری های ریسک پذیرتری داشته باشند. برای این کار لازم است که بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری با بازده درآمد قابل توجه در نظر گرفته شوند. بنابراین بهتر است این کار را مدیران سرمایه‌گذاری انجام دهند تا احتمال رسیدن به سودآوری و بهره‌وری بالاتر رود.
به حداقل رساندن بار مالیاتی
یکی از مهم‌ترین مزایای مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس به حداقل رسیدن مالیات پرداختی می‌باشد. افرادی که برای دارایی‌های اندک خود باید مالیات بالایی بپردازند، مدیریت سرمایه در بازار بورس بهترین راه برای نگه داشتن دارایی و اطمینان از کاهش بار مالیاتی می‌باشد به‌خصوص اینکه مالیات بازار بورس نسبت به دیگر بازارها به حداقل خود رسیده است.
مدیر سرمایه چه می‌کند؟
مدیر سرمایه به شخص یا شرکتی گفته می‌شود که کار او مدیریت سبد سرمایه‌گذاری از طرف مشتری می‌باشد. حال اگر مدیر در مدیریت سرمایه بازار بورس نیز تخصص داشته باشد، می‌تواند انتخاب سهام‌ها را نیز از طرف مشتری انجام دهد. مدیران سرمایه برای اینکه اهداف مشتری را به سرانجام برسانند یک استراتژی سرمایه‌گذاری را در پیش می‌گیرند، سپس بر اساس آن استراتژی در مورد نحوه تقسیم پورتفوی مشتری بین انواع مختلف سرمایه‌گذاری بین اوراق قرضه و سهام تصمیم می‌گیرند. مدیر مربوطه خرید و فروش این سهام را از طرف مشتری انجام می‌دهد و عملکرد کلی سبد را بررسی می‌کند.
برخی از مدیران سرمایه می‌توانند برنامه‌ریزی مالی را نیز انجام دهند و درمورد موضوعاتی مثل مالیات، مدیریت جریان نقدینگی، برنامه‌ریزی املاک، بیمه و … نیز راهکارهایی را بیان می‌کنند. برخی دیگر نیز نیازهای برنامه‌ریزی مالی و مدیریت سرمایه را برطرف می‌کنند. همچنین خدمات متخصصان دیگر مانند وکلا و حسابداران را هماهنگ می‌کنند.
این عمل در واقع مدیریت ثروت می‌باشد که علاوه بر مدیریت سرمایه، زمینه‌های تخصصی دیگری مانند برنامه‌ریزی املاک و مالیات حسابداری، برنامه‌ریزی بازنشستگی و … را نیز انجام می‌دهند.
یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری چگونه کار می‌کند؟
مدیران سرمایه‌گذاری این شرکت‌ها اهداف پس‌انداز شما را در چهارچوب زمانی معینی که شما می‌خواهید مشخص می‌کنند. همچنین سوالاتی از شما می‌پرسند تا میزان تحمل ریسک، نوسانات بازار سهام و تحمل این نوسانات را ارزیابی کنند. این شرکت‌ها معمولا در زمینه مدیریت سرمایه‌گذاری بورس خبره هستند و با بررسی عواملی مانند عملکرد تاریخی، هزینه‌های سرمایه‌گذاری و شرایط بازار می‌توانند استراتژی مدیر را مشخص کنند.
جمع‌بندی
برای یک فرد یا یک شرکت رشد دارایی و ارزش آن بسیار مهم است. سرمایه معمولا اشکال متفاوتی دارد که برای مدت طولانی نگهداری می‌شوند اما افراد ممکن است بخشی از سرمایه خود را در بازار بورس به خرید سهام و اوراق بهادار اختصاص دهند، زیرا معمولا دیگر دارایی‌ها به دلیل ثابت ماندن، ارزش خود را از دست می‌دهند. افراد ممکن است بدون دانش و اطلاعات کافی وارد بازار بورس شوند اما این یک اشتباه بزرگ است، زیرا می‌تواند تمام دارایی را در معرض خطر قرار دهند. به همین دلیل مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس می‌تواند به این افراد که دارای دانش و زمان کافی نیستند کمک کند تا بتوانند سرمایه و دارایی‌های خود در بورس را افزایش دهند و به سود قابل توجهی برسند.
