مدیریت دارایی چیست؟

انواع روش های مدیریت دارایی

روش های مدیریت دارایی را می توان به طور کلی به دو دسته مدیریت مستقیم و غیرمستقیم طبقه بندی کرد:

آ. مدیریت دارایی مستقیم

در مدیریت دارایی های مستقیم، سرمایه گذاران به طور مستقیم مالکیت و مدیریت دارایی های خود را دارند و تصمیمات سرمایه گذاری فردی را اتخاذ می کنند. این رویکرد مستلزم نظارت فعال و تصمیم گیری تخصصی توسط سرمایه گذار است که می‌تواند آسیب هایی جدی ایجاد کند.

ب. مدیریت دارایی غیرمستقیم

مدیریت دارایی غیر مستقیم شامل واگذاری تصمیمات سرمایه گذاری به مدیران دارایی حرفه ای یا شرکت های سرمایه گذاری است. سرمایه‌گذاران منابع خود را از طریق صندوق‌ها یا حساب‌ها تجمیع می‌کنند و به مدیران این امکان را می‌دهند که از طرف آنها تصمیمات سرمایه‌گذاری بگیرند.

مدیریت صندوق سرمایه گذاری خصوصی(PE)

از انواع سرمایه گذاری های جایگزین می توان به صندوق سرمایه گذاری خصوصی یا (private equity) یا PE اشاره کرد. هدف این صندوق، سهام شرکت های خاص میباشد نه عام. در واقع PE از صندوق‌ها و سرمایه‌گذارانی تشکیل شده است که به طور مستقیم در شرکت‌های خصوصی سرمایه‌گذاری می‌کنند یا با تملیک شرکت‌های عمومی، آن‌ها را از سهامی عام به سهامی خاص و شرکت خصوصی تبدیل می‌کنند.

مدیریت صندوق سهامی

در این صندوق، حداقل ۷۰ درصد از ترکیب دارایی‌ها را در سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس یا بازار اول و دوم فرابورس سرمایه‌گذاری میشود. در واقع تمرکز سرمایه‌گذاری صندوق سهامی بیشتر بر روی سهام است و مقدار کمی از پرتفوی آن به اوراق درآمد ثابت و اوراق مشارکت اختصاص داده می‌شود. 

مدیریت صندوق با درآمد ثابت

نوعی از سرمایه گذاری کم ریسک میباشد که حداقل بازده انتظار سرمایه گذار را برآورده میکند. در واقع مدیران این صندوق، منابع مالی حاصل از فروش واحدهای این صندوق ها را عمدتاً به خرید اوراق بهادار بدون ریسک یا کم ریسک مثل اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق خزانه و… اختصاص می‌دهند.

مدیریت صندوق سرمایه گذاری اهرمی

در این صندوق از دو اصل «صدور و ابطال» و «قابل معامله در بورس (ETF)» جهت انتقال مالکیت واحدها برای سرمایه گذاری استفاده میشود. در واقع ساز و کار این صندوق در ارتباط با سطح ریسک می باشد؛ یعنی واحدهای قابل معامله با عنوان واحدهای پر ریسک و واحدهای صدور و ابطالی با عنوان واحد بدون ریسک در نظر گرفته میشوند.

مدیریت فرا صندوق (FOF)

در این صندوق سرمایه گذاری، به جای سرمایه مستقیم روی اوراق بهادار، قرضه، سهام، یک کسب و کار خاص یا سایر اوراق بهادار، روی صندوق هایی سرمایه گذاری می شود که ترکیبی از سبد دارایی سایر سرمایه گذاریها می باشد.

استراتژی اصلی این نوع سرمایه گذاری تکیه بر دو هدف ۱- تنوع بخشی هرچه بیشتر و ۲-تخصیص بهینه دارایی ها (به صورتی که سرمایه گذاران با ریسک های به مراتب کمتری نسبت به سرمایه گذاری مستقیم مواجه اند.) می باشد.

مدیریت صندوق سرمایه گذاری جسورانه (VC)

در این صندوق سرمایه گذاری، سرمایه های سرمایه گذاران روی کسب و کارهای نوپا که میتوانند در آینده رشد چشمگیری داشته باشند، سرمایه گذاری میشود.

در واقع این صندوق‌ها، نوعی سبد دارایی تشکیل می‌دهند. از آنجایی که تأمین مالی استارت آپ را هزینه بر است و اشخاص حقیقی قادر به مشارکت حداکثری نیستند، معمولا سرمایه‌گذاران خطر پذیر را اشخاص حقوقی تشکیل می‌دهند. 

مدیریت دارایی در شرکت مدیریت دارایی داناک

شرکت مدیریت دارایی داناک یک بازیگر برجسته در صنعت مدیریت دارایی است که به دلیل تخصص خود در صندوق های دارایی شناخته شده است. داناک Danak خود را به عنوان یک شریک قابل اعتماد برای سرمایه گذارانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری غیر مستقیم هستند، تثبیت کرده است. این شرکت گزینه های مختلف سرمایه گذاری غیر مستقیم از جمله صندوق های سرمایه گذاری و سبدگردانی را ارائه می دهد. استراتژی‌های سرمایه‌گذاری داناک با مدیریت ریسک، رشد بلندمدت و درآمدزایی را در اولویت قرار می‌دهد.

کلام آخر

مدیریت دارایی نقشی حیاتی در بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذاری، تضمین موفقیت مالی بلندمدت و مدیریت ریسک ها ایفا می کند. چه برای مدیریت ثروت شخصی باشد و چه سرمایه گذاری نهادی، مزایای مدیریت دارایی غیرقابل انکار است. شرکت مدیریت دارایی داناک با تمرکز بر سرمایه های دارایی، تخصص و تعهد لازم برای برتری در این زمینه را به نمایش می گذارد. با استفاده از بینش های به دست آمده از این مقاله، افراد و سازمان ها می توانند تصمیمات آگاهانه ای در مورد نیازهای مدیریت دارایی خود بگیرند و در صورت لزوم به دنبال راهنمایی های حرفه ای باشند.